Argentina Regresa al Mercado Internacional de Deuda: Se Emite el BONAR 2029N
Argentina está lista para dar un paso importante en su economía, al relanzar su presencia en el mercado internacional de deuda el próximo miércoles 10 de diciembre. Este movimiento es clave para realizar pagos exigentes que superan los 4.200 millones de dólares.
La Secretaría de Finanzas ha anunciado la emisión del nuevo bono del Tesoro en dólares, conocido como BONAR 2029N. Este instrumento financiero, que tiene un plazo de casi cuatro años y un cupón anual del 6,5%, estará destinado a generar divisas esenciales para afrontar los compromisos de deuda que se presentan en enero.
Detalles de la Emisión del BONAR 2029N
El nuevo bono será amortizado de forma íntegra al vencimiento, programado para el 30 de noviembre de 2029. La tasa efectiva que se pagará dependerá del valor de colocación en la subasta, que se llevará a cabo el mismo día.
Tipos de Tramos en la Licitación
La licitación contará con dos tramos: competitivo y no competitivo.
Tramo No Competitivo
Este tramo permite que personas físicas o jurídicas no especializadas participen sin fijar un precio. Las claves son:
- Monto a Suscribir: Solo se debe declarar el monto deseado en Valor Nominal Original (VNO).
- Precio: El precio se define en la adjudicación general.
- Orden: Se permite una única orden por CUIL o CUIT con un máximo de VNO USD 50.000.
Tramo Competitivo
Este segmento está dirigido a quienes buscan suscribir montos superiores a 50.000 dólares e incluye a inversores institucionales. Aquí las ofertas deben especificar el precio, lo que permitirá que el mercado determine la tasa del bono.
- Monto y Precio: Se debe indicar el monto en VNO y el precio por cada VNO de USD 1.000.
- Oferta Mínima: De 1.000 dólares, sin límite máximo de suscripción.
- Asignación: Puede ser total, parcial o no ser adjudicada, dependiendo del corte que defina el Tesoro.
Presentación de Ofertas
Las ofertas deben ser presentadas exclusivamente a través de Agentes de Liquidación y Compensación (ALyCs). Aquellas que se reciban fuera del horario establecido no serán válidas. Este método garantiza una participación regulada y transparente en el proceso de licitación.
Apreciaciones del Mercado sobre el BONAR 2029N
Desde el Ministerio de Economía resaltaron que la emisión se realiza en un contexto donde las tasas de los bonos en dólares han disminuido considerablemente, gracias a los recientes resultados electorales y la continuidad del programa económico. La meta es refinanciar obligaciones en moneda extranjera, sin afectar las reservas del Banco Central, que se encuentran en números negativos.
Con una estrategia enfocada en costos financieros más sostenibles, el gobierno busca asegurar que las compras de divisas contribuyan a un aumento neto de reservas, según informaron desde Wise Capital.
Novedades en Santa Fe
El estado de Santa Fe también ha dado un paso significativo al emitir un bono en dólares por 800 millones bajo legislación de Nueva York, con un cupón de 8,1% y un rendimiento de 8,375%, venciendo en nueve años. Esta operación atrajo una demanda notable de 1.800 millones de dólares.
La colocación del bono SF34 ha fortalecido la reputación de Santa Fe como una de las provincias más confiables del país, destacando la validez de su solidez fiscal y su gestión pública eficiente.
La reciente actividad en los mercados también sugiere que otras provincias, como Entre Ríos y Chubut, están preparándose para emitir nueva deuda en dólares, siguiendo el ejemplo de Santa Fe y CABA.
